What is an IEO and how is it different from an ICO?

https://academy.coinzilla.com/what-is-an-ieo/

In the world of cryptocurrencies, Initial Coin Offerings (ICOs) served as the best method of crowdfunding for start-ups.

But that might no longer be the case.

In January 2019, BitTorrent launched a token sale on Binance’s IEO platform – Binance Launchpad. They managed to raise $7.2 million dollars, hitting the hard cap in less than 15 minutes.

And that’s not even the record.

Fetch.AI is another project that successfully hit its hard cap through an IEO on Binance Launchpad. And it did that in 22 seconds.

With the success of Binance’s platform, other exchanges followed, and released their own IEO platforms. Some of the most notable are:

• Bitmax Launchpad
• Bittrex IEO
• Huobi Prime
• KuCoin Spotlight
• OK Jumpstart (OKEx)

But what exactly are IEOs? And how are they different from ICOs?

1. Initial Exchange Offerings Explained

An Initial Exchange Offering (IEO) is a token sale organized with the help of an exchange platform. The crypto exchange manages all the operations on behalf of the startup. In return, the startup pays a listing fee and gives a percentage of the tokens sold to the exchange.

This strategy is beneficial to both exchanges and start-ups, for several reasons.

Trustworthiness

ICOs are notorious for their fraudulent nature, with 78% of the ICOs conducted in 2017 having been identified as scams.

But with IEOs, the crowdsale is connected to a renowned crypto exchange platform which needs to protect its reputation. The IEOs are screened and inspected before publication, which makes it significantly harder to scam users.

Perhaps the best example of such a scenario is the RAID IEO.

In March 2019, RAID was preparing to launch its IEO through Bittrex. But OP.GG terminated their strategic partnership a few hours before the crowdsale should have started. Since Bittrex considered that this would affect the success of the IEO, they decided to cancel it, thus eliminated the potential issues that might arise during the campaign.

Earning your users’ trust is one of the main problems businesses face, especially in the crypto industry. IEOs eliminate this issue from the get-go, providing credibility for projects and peace of mind for users.

Security

Since the crypto exchange is the one who manages the crowdsale, the KYC (Know Your Customer) and AML (Anti-Money Laundering) processes are also handled by them.

Instead of sending smart contracts to the project’s developers, the project contributors have to sign up on the exchange’s website. This increases the exchange’s user base and creates loyal customers, while offering increased security for users.

Advertising

With the crypto exchange owning a percentage of the tokens, them managing most aspects of the marketing campaign makes sense. The investment in marketing required by the IEO is reduced significantly, since the exchange funds the campaign.

This can also increases the project’s chances of success, with the exchange being more experience in advertising IEOs. This ultimately serves as a vote of confidence for the IEO, making users more likely to trust and support the project.

Listing

Once the IEO is over, the listing of the crypto coin on the exchange platform is a natural process. This spares a lot of additional work for the project managers, making the whole process more efficient.

However, all these benefits come at a cost.

While the project’s developers won’t have to worry about investing in marketing or working extra to launch and promote their token sale, working with a crypto exchange isn’t cheap.

The price of listing can go as high as 20 BTC, and the exchanges could even take 10% of the project’s tokens as commission.

2. Main differences between IEO and ICO

As you can see, there are several differences between IEOs and ICOs.

While both have the ultimate goal of raising funds for a crypto projects, the way they approach that goal is very different.

The platform where tokens are sold, the marketing campaignof the project, and the listing procedures are just some of the differences between the two.

3. How to participate in an IEO

Participating in an IEO is relatively simple. The process only takes a few minutes – if you know what project you want to support. But even if you don’t, deciding on it isn’t that difficult.

Here’s how to get started.

1. Check crypto exchange websites for lists of ongoing IEOs;
2. Sign up for an account and complete the KYC procedure;
3. Do your research about the IEO;
4. Fund your account with the cryptocurrencies accepted by the project;
5. Buy the tokens.

4. Will IEOs be as successful as ICOs?

Initial Coin Offerings had an explosion of popularity in 2017 and 2018. But putting a finger on how much funds they raised isn’t exactly easy. And it really depends on who you will ask.

According to Cointelegraph, ICOs raised a little over $10 billion in 2017 and $11.4 billion in 2018.

ICOdata, on the other hand, shows that in 2017, ICOs raised $6.2 billion, while in 2018 they raised $7.8 billion.

CoinDesk provides different numbers as well. According to their research, ICOs raised only $5 billion in 2017, and $17 billion in 2018.

As you can see, coming up with an exact amount is almost impossible due to the high number of fraudulent projects. 78% of the ICOs conducted in 2017 were identified as scams. But nonetheless, I think it’s fair to say that ICOs raised a lot of money.

So how are IEOs fairing up?

By May 2019, IEOs managed to raise $1.4 billion. On the other hand, ICOs raised $337 million.

A report by InWara shows that the average sale time for ICOs (in number of days) is of 97.2, while for IEOs is of just 5.5.

So far, it looks like IEOs are the new trend. Up to 70% of the IEO projects have previously conducted an ICO. But IEOs, just like ICOs, may see regulations in the near future.

Dalam dunia cryptocurrency, Initial Coin Offerings (ICOs) menjadi metode crowdfunding terbaik untuk pemula.

Tapi itu mungkin tidak lagi menjadi masalah.

Pada Januari 2019, BitTorrent meluncurkan token sale di platform IEO Binance - Binance Launchpad. Mereka berhasil mengumpulkan $ 7,2 juta dolar, mengenai kesulitan dalam waktu kurang dari 15 menit.

Dan itu bahkan bukan catatan.

Fetch.AI adalah proyek lain yang berhasil mencapai puncaknya melalui IEO di Binance Launchpad. Dan itu melakukannya dalam 22 detik.

Dengan kesuksesan platform Binance, pertukaran lainnya mengikuti, dan merilis platform IEO mereka sendiri. Beberapa yang paling terkenal adalah:

Launchpad Bitmax

Bittrex IEO

Huobi Prime

Spotlight KuCoin

OK Jumpstart (OKEx)

Tapi apa sebenarnya IEO itu? Dan bagaimana mereka berbeda dari ICO?

1. Penawaran Pertukaran Awal Dijelaskan

dasar-dasar penawaran pertukaran awal

Initial Exchange Offering (IEO) adalah penjualan token yang diselenggarakan dengan bantuan platform pertukaran. Pertukaran crypto mengelola semua operasi atas nama startup. Sebagai imbalannya, startup membayar biaya daftar dan memberikan persentase token yang dijual ke bursa.

Strategi ini bermanfaat untuk pertukaran dan start-up, karena beberapa alasan.

Kepercayaan

ICO terkenal karena sifatnya yang curang, dengan 78% ICO yang dilakukan pada 2017 diidentifikasi sebagai penipuan.

Tetapi dengan IEO, crowdsale terhubung ke platform pertukaran kripto terkenal yang perlu melindungi reputasinya. IEO disaring dan diperiksa sebelum dipublikasikan, yang membuatnya secara signifikan lebih sulit untuk menipu pengguna.

Mungkin contoh terbaik dari skenario seperti itu adalah RAID IEO.

Pada bulan Maret 2019, RAID sedang bersiap untuk meluncurkan IEO-nya melalui Bittrex. Tetapi OP.GG menghentikan kemitraan strategis mereka beberapa jam sebelum crowdsale seharusnya dimulai. Karena Bittrex menganggap bahwa ini akan mempengaruhi keberhasilan IEO, mereka memutuskan untuk membatalkannya, sehingga menghilangkan potensi masalah yang mungkin timbul selama kampanye.

Mendapatkan kepercayaan pengguna Anda adalah salah satu masalah utama yang dihadapi bisnis, terutama di industri crypto. IEO menghilangkan masalah ini sejak awal, memberikan kredibilitas untuk proyek dan ketenangan pikiran bagi pengguna.

Keamanan

Karena pertukaran crypto adalah orang yang mengelola crowdsale, proses KYC (Know Your Customer) dan AML (Anti-Money Laundering) juga ditangani oleh mereka.

Alih-alih mengirim kontrak pintar ke pengembang proyek, kontributor proyek harus mendaftar di situs web pertukaran. Ini meningkatkan basis pengguna pertukaran dan menciptakan pelanggan yang loyal, sambil menawarkan peningkatan keamanan bagi pengguna.

Iklan

Dengan pertukaran crypto yang memiliki persentase token, mereka mengelola sebagian besar aspek kampanye pemasaran masuk akal. Investasi dalam pemasaran yang dibutuhkan oleh IEO berkurang secara signifikan, karena pertukaran dana kampanye.

Ini juga dapat meningkatkan peluang keberhasilan proyek, dengan pertukaran menjadi lebih banyak pengalaman dalam iklan IEO. Ini pada akhirnya berfungsi sebagai mosi percaya untuk IEO, membuat pengguna lebih cenderung mempercayai dan mendukung proyek.

Daftar

Setelah IEO selesai, daftar koin crypto pada platform pertukaran adalah proses alami. Ini menghemat banyak pekerjaan tambahan untuk manajer proyek, membuat seluruh proses lebih efisien.

Namun, semua manfaat ini dikenakan biaya.

Sementara pengembang proyek tidak perlu khawatir tentang berinvestasi dalam pemasaran atau bekerja ekstra untuk meluncurkan dan mempromosikan penjualan token mereka, bekerja dengan pertukaran crypto tidak murah.

Harga daftar bisa mencapai 20 BTC, dan pertukaran bahkan bisa mengambil 10% dari token proyek sebagai komisi.

2. Perbedaan utama antara IEO dan ICO

perbedaan antara ieo dan ico

Seperti yang Anda lihat, ada beberapa perbedaan antara IEO dan ICO.

Walaupun keduanya memiliki tujuan akhir untuk mengumpulkan dana untuk proyek crypto, cara mereka mendekati tujuan itu sangat berbeda.

Platform tempat token dijual, kampanye pemasaran proyek, dan prosedur pendaftaran hanyalah beberapa perbedaan di antara keduanya.

3. Cara berpartisipasi dalam IEO

bagaimana cara berpartisipasi dalam ieo

Berpartisipasi dalam IEO relatif sederhana. Prosesnya hanya membutuhkan beberapa menit - jika Anda tahu proyek apa yang ingin Anda dukung. Tetapi bahkan jika Anda tidak, memutuskan itu tidak sulit.

Inilah cara memulai.

Periksa situs pertukaran crypto untuk daftar IEO yang sedang berlangsung;

Mendaftar untuk akun dan menyelesaikan prosedur KYC;

Lakukan riset tentang IEO;

Danai akun Anda dengan cryptocurrency yang diterima oleh proyek;

Beli token.

4. Apakah IEO akan sesukses ICO?

masa depan ieos

Penawaran Koin Awal mengalami ledakan popularitas pada tahun 2017 dan 2018. Namun, menentukan berapa banyak dana yang mereka kumpulkan bukanlah hal yang mudah. Dan itu sangat tergantung pada siapa yang akan Anda tanyakan.

Menurut Cointelegraph, ICO mengumpulkan sedikit lebih dari $ 10 miliar pada 2017 dan $ 11,4 miliar pada 2018.

ICOdata, di sisi lain han